Бизнес-шпаргалка: Дефицит капитала как признак успешного бизнеса

3 марта 2017

Для достижения бизнес-целей зачастую требуется финансирование, то есть нужен капитал. Для успешного бизнесмена деньги – это средство достижения целей. И по мере их достижения перечень и размеры целей постоянно расширяются. Отсюда вывод, который на первый взгляд покажется парадоксальным: успешный бизнесмен постоянно испытывает нехватку капитала.

Большинство успешных руководителей и бизнесменов постоянно испытывают нехватку капитала, которая выражается, в основном, в двух сценариях.

Сценарий первый

Нехватка оборотного капитала

Зачастую это относится к бизнесу, связанному с оптовой или розничной торговлей, либо к бизнесу с большой долей постоянных издержек на фоне нестабильного потока продаж. Возникают так называемые «кассовые разрывы», когда момент покупки вами товара для последующей перепродажи предшествует моменту оплаты товара вашим покупателем. Получается как в знакомом с детства мультике про Простоквашино (помните?), когда Дядя Федор говорит Шарику: «…Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное, а у нас денег нет!». Это и есть момент «кассового разрыва». Банки подобные проблемы своим клиентам обычно предлагают решить путём заключения договора на «короткое финансирование», то есть на финансирование на срок от одного до трёх-четырёх месяцев с минимальным набором требований к заёмщику.

Сценарий второй

Нехватка инвестиционного капитала

Любой успешный бизнес обязан расти. Причём не только в направлении основного вида деятельности, но и в других отраслях. Ведь чем более независимым от основного вида деятельности будет новый бизнес, тем лучше. Здесь работает старая поговорка: «Не клади все яйца в одну корзину». Нехватка инвестиционного капитала в разы и даже десятки раз может быть больше дефицита оборотного капитала. И чем больше срок инвестиций, тем больше риск их полной или частичной потери.

 

Финансирование проектов за счёт кредитов банков

Российские банки все как один декларируют помощь малому и среднему бизнесу в финансировании инвестиционных проектов. В любом банке вас уверят, что они с удовольствием профинансируют любые потребности малого и среднего бизнеса.

Для того, чтобы ваша бизнес-идея была профинансирована банком, нужно пройти «совсем несложную», по мнению банка, процедуру согласований. Но на практике общение с банком заканчивается уже на стадии залога.

Пример: ваша идея «весит», например, 10 млн. руб., но у вас есть только половина этой суммы, следовательно, вам необходимо финансирование как минимум на 5 млн. руб. Значит, вы должны предоставить банку залог как минимум на 10 млн. руб., что вместе с суммой ваших собственных источников инвестиций составит сумму 15 млн. руб. То же самое с поручительством – найти среди своих знакомых и партнёров человека, который устроит банк как поручитель и поручится за вас на крупную сумму на срок 3-4 года, - это та ещё задачка. До бизнес-плана, как подробнейшего документа с полным описанием всех аспектов проекта: описанием рынка, риск-менеджментом, бюджетом доходов и расходов, инвестиционным бюджетом и развитием ситуации по различным сценариям – дело уже просто не доходит.

Финансирование проектов за счёт внешних инвесторов

Как говорил один литературный герой: «Что же делать? Как снискать хлеб насущный?». В смысле, как найти источники финансирования проекта, если в жизнеспособности его вы уверены, но банковское кредитование для вас в данный момент времени по объективным причинам невозможно? Ответ прост и в то же время сложен – найти внешнего инвестора, который войдёт в проект как партнёр и разделит с вами все риски и доходы проекта в пропорции своего участия. Сегодня в России, в том числе и в Архангельске, формируется институт внешнего инвестора. Создаются инвестиционные фонды, основным источником дохода которых является прибыль от участия в различных проектах.

Такие компании не конкурируют с банками, поскольку занимают нишу финансирования проектов, которые невозможно профинансировать с помощью банковского кредитования. Здесь оценят прежде всего саму ИДЕЮ. И грамотно составленный бизнес-план, в отличие от схемы получения банковского кредита, выходит на первую позицию в схеме принятия решения о финансировании проекта внешними инвесторами. Другой отличительной особенностью такого вида финансирования является то, что возможен вариант, при котором полностью отсутствует график текущих платежей по возврату инвестиций в фонд. Внешний инвестор (фонд) может принять на себя риски в виде выхода из проекта в конце оговорённого срока (например, через три года от начала проекта). В этом случае инвестор забирает из проекта всю сумму первоначальных инвестиций с полагающейся ему долей чистой прибыли, а первоначальный инициатор проекта остается полноправным хозяином нового успешного бизнеса.

Итак, у предпринимателей появляется альтернатива при решении вопроса о привлечении финансирования для проектов:

  • получить банковский кредит, заложив под реализацию идеи свои активы, но взамен забрать себе всю ожидаемую прибыль (впрочем, как и все риски) Проекта;
  • в случае невозможности (или нежелания) привлечения банковского кредитования привлечь на определённый срок внешнего инвестора в лице инвестиционного фонда как полноправного партнёра по бизнесу, который разделит с вами не только будущие доходы, но примет на себя существенную часть рисков.

Стоит также отметить, что переговорами и подготовкой бизнес-плана в понятном для банка или инвестора формате должен заниматься специально обученный сотрудник Вашей компании либо приглашённый эксперт.

 

… В следующей «Шпаргалке» мы подробнее поговорим о том, какие шаги необходимо предпринять для привлечения к Вашим проектам инвестиций в виде участия инвестиционных фондов. В частности, подробнее остановимся на структуре основного документа – Бизнес-плане Проекта – и выясним, для чего он нужен и на какие вопросы должен дать ответы.

[an error occurred while processing this directive]